中国博士后科学基金(20080441095)
- 作品数：11 被引量：68H指数：6
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- 相关机构：东北大学更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术社会学更多>>
- 不同股市收益率的多重分形特性比较被引量：4
- 2009年
- 运用多重分形消除趋势波动分析方法,对国际上3个主要股票市场的多重分形特征进行了实证研究及比较。结果表明:股票市场均表现出多重分形特征,其中上海股票市场的多重分形特征最强,风险性也最大,其次为纳斯达克市场,香港股票市场的多重分形特征最弱,风险性相对较小。这说明仅仅运用单一的标度指数对其进行描述是不合适的。此外,在3个股票市场中,上海股票市场指数的最强涨落最大。这些实证结果为更好地研究股票市场的复杂结构提供了新的思路。
- 苑莹庄新田金秀
- 关键词：收益率
- 期货价格收益序列的多重分形统计描述及成因分析被引量：9
- 2010年
- 运用多重分形消除趋势波动分析方法,对之前较少被研究的中国铜和大豆两个期货品种的价格收益序列进行实证研究.结果表明,两种期货价格收益序列具有尖峰态特征,不服从正态分布,且二者均存在明显的多重分形特征,仅用单一的标度指数对其进行描述是不充分的.进一步对其多重分形成因进行分析,发现期货价格收益序列的多重分形特征主要是由收益序列的波动相关性引起的,该相关性导致了价格的有偏随机游走,市场未达到弱式有效.
- 苑莹庄新田金秀
- 关键词：期货价格时间序列弱式有效
- 基于MF-DFA的中国股票市场多标度特性及成因分析被引量：22
- 2009年
- 运用MF-DFA方法,对中国沪深两市股指收益时间序列的研究发现,股票市场存在明显的多标度特征。进一步对其多标度成因进行分析,通过对不同收益时间序列的多标度强度进行比较,发现股票市场的多标度特征是由两个因素共同作用的,其中收益序列的波动相关性起主导作用,是形成多标度特征的主要原因。
- 苑莹庄新田金秀
- 关键词：广义HURST指数
- 中国股票市场的标度突变现象及其特征研究被引量：6
- 2009年
- 以上证指数为例,运用MF-DFA方法对其进行多重分形消除趋势波动分析.结果发现该时序在整个标度范围上存在交叉突变现象,其交叉突变点将整个时间标度分为两个部分,每一部分具有不同的多重分形特征及标度指数.进一步地,对每一部分多重分形特征成因进行分析,发现股票市场的多重分形特征是由波动的相关性及厚尾的概率分布共同作用的,其中收益序列的波动相关性是形成多重分形特征的主要原因.最后,提出股票市场监管的几点启示.
- 庄新田苑莹
- 基于进化博弈的专利联盟形成研究被引量：12
- 2010年
- 专利联盟作为高新技术产业发展的主导范式,对技术标准的建立有重要的作用。但是多数情况下提高社会福利的联盟却难以形成,这就是所谓专利联盟的"形成困境"问题。从专利权人的有限理性和重复博弈角度分析专利联盟的形成,分别建立对称和非对称专利联盟形成的进化博弈模型,得到不同条件下的进化稳定策略,并探讨影响联盟形成的条件和因素。研究结果表明,专利联盟更容易在弹性高、竞争激烈的市场环境中形成;与事实标准建立以后相比,在事前组建的专利联盟形成可能性更大;通过多方途径保护和提高加入联盟的专利权人的利润,同时抑制阻碍联盟的专利权人的利润,是促进联盟形成的关键;与专业R&D企业相比,纵向一体化企业有更强的动机加入联盟。健全和完善相关法规及配套服务对联盟形成也是有益的。
- 杜晓君马大明张吉
- 关键词：专利联盟进化博弈进化稳定策略
- 基于机会规划的债转股时机研究
- 2010年
- 从可转换债券所蕴含的期权特性出发,将投资者对标的股票的投资价值分析纳入决策框架.基于多阶段情景树模型,考虑投资者在情景树的节点进行转股决策;构建出存在市盈率机会约束的0-1整数机会规划,并利用邯钢转债的历史数据进行实证分析.得出如下结论:对邯钢转债而言,能以95%的概率水平确保在整个转股期间持有可转换债券,以获得稳定投资收益为最优决策;与传统的金融期权相比,由于存在投资价值的机会约束,基于0-1整数机会规划的金融期权价值存在有限上限,从而限制了投资者的投资风险.
- 马大明苑莹曲伯刘洋
- 关键词：可转换债券期权整数规划蒙特卡罗模拟
- 有效率的专利联盟定价权分配
- 2010年
- 本文在互补专利联盟框架下引入定价权分配的考虑,构建了一个完全信息动态博弈模型,求得不同情况下的均衡。在此基础上分析了专利联盟定价权分配对联盟形成及社会福利的影响,并给出实践中联盟定价权有效率的分配规则。研究表明:相对无联盟情况,互补专利联盟可以提高社会福利;定价权由纵向一体化企业掌握的专利联盟能够更大幅度提高社会福利,但在一定市场条件下却无法形成;相反,定价权由专业R&D企业掌握的专利联盟提高社会福利的作用较弱,但联盟形成不受市场条件影响。
- 杜晓君马大明苑莹
- 关键词：专利联盟联盟形成社会福利
- 多重分形理论在资本市场中的应用研究综述被引量：6
- 2010年
- 在分析了多重分形理论产生背景的基础上,简要介绍了多重分形的概念、特点、产生方式及多重分形过程和多重分形谱估计。分别从资本市场的多重分形结构、资本市场多重分形特性及多重分形在资本市场风险管理中的应用3个方面,重点分析了资本市场中多重分形理论的研究进展,指出了多重分形理论在该领域所面临的困难与不足,并展望了该研究的发展方向。
- 苑莹庄新田金秀
- 关键词：标度
- 基于差异化产品的专利联盟竞争效应研究
- 2011年
- 针对专利联盟对"上游许可专利,下游生产差异化产品"纵向市场效率的影响,构建了一个能同时描述上游专利关系和下游产品关系的动态博弈模型,并据此比较了不同情况下各博弈方的利润及社会福利,最后得出专利联盟提高社会福利的充要条件。均衡分析表明,当且仅当上游专利的互补程度足够高时联盟才是提高福利水平的,但联盟总是会提高专利权人的利润。在此模型均衡基础上,进一步分析了联盟形成、对创新的影响、许可费形式及专利联盟以外其他形式的联合等相关问题。
- 杜晓君马大明张吉
- 关键词：管理科学专利联盟博弈理论差异化产品
- 我国螺纹钢线材市场的分形特征被引量：6
- 2014年
- 运用重标极差分析方法(R/S分析法)、消除趋势波动分析(DFA方法)以及多重分形消除趋势波动分析方法(MF-DFA方法),对我国螺纹钢线材市场收益率序列进行实证研究。结果表明:我国螺纹钢和高线两种钢材的日收益序列具有尖峰厚尾特征,并不服从正态分布,存在显著的正相关性和长记忆性;且螺纹钢和高线的日收益率序列具有明显的多重分形特征,因此仅用单一的标度指数对其进行描述是不合适的。
- 曲红涛庄新田田琨苑莹
- 关键词：重标极差分析长记忆性
