教育部人文社会科学研究基金(08JC790062)
- 作品数：12 被引量：112H指数：6
- 相关作者：许启发蒋翠侠张世英袁靖蔡超更多>>
- 相关机构：山东工商学院天津大学合肥工业大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理社会学理学更多>>
- 基于多目标优化和效用理论的高阶矩动态组合投资被引量：15
- 2009年
- 存在高阶矩风险偏好条件下,组合投资选择必须考虑最大化收益、偏度和最小化方差、峰度四个相互冲突的目标。同时,考虑到高阶矩风险的时变特征,应建立高阶矩动态组合投资模型。基于多目标优化技术和效用理论,讨论了高阶矩动态组合投资模型的构建,并利用MATLAB软件中的非线性优化函数fmincon对模型进行了求解,从理论和实证两个层面对两类模型进行对比。
- 蒋翠侠许启发张世英
- 关键词：高阶矩多目标优化效用函数
- 从贷款需求变化考证我国利率政策的有效性被引量：1
- 2010年
- 利用误差修正模型在贷款需求框架下对我国2001～2009年利率政策的有效性进行实证检验的结果表明,近年来我国利率政策冲击统计显著,贷款利率上升导致贷款需求下降;利率上升、工业增加值短期上升会影响利率政策预期;长期来看,利率和产出动态之间无显著关联;贷款需求对经济效应为正,效应持续大约一年;一个正的产出冲击会提高实际贷款利率,效应随时间变强且稳健。结论是我国这些年利率作用加强了,贷款需求更依赖于利率水平,但实际经济与利率水平间关系仍很微弱。
- 袁靖李东进
- 关键词：贷款需求利率政策有效性实证检验
- 高等教育入学机会城乡差异研究——基于二元选择O-B分解方法被引量：12
- 2012年
- 以CGSS数据为研究对象,通过二元选择O-B分解可以将二元选择概率分解为特征效应与系数效应的优势,对中国高等教育入学机会城乡差异的影响因素进行了定量分析,揭示中国居民高等教育入学选择行为的内在影响机制。实证结果表明:第一,高等教育入学选择行为同时受到个人能力和家庭背景两个方面因素的影响,二者不可偏废;第二,高等教育入学机会城乡差异显著,并且这一差异随时代发展呈现扩大趋势;第三,高等教育入学机会城乡差异主要由特征差异引起,不过系数效应(歧视)也占据了相当重要的位置,后者更应当受到关注。
- 蔡超许启发
- 关键词：高等教育入学机会LOGIT回归模型城乡差异
- 基于前瞻性泰勒规则对中国通货膨胀目标值估计的实证研究被引量：2
- 2010年
- 基于状态空间形式的前瞻性泰勒规则,采用卡尔曼滤波估计方法对中国1992～2008年动态通货膨胀目标值进行估计,结果显示中国的通货膨胀预期目标值较实际水平平滑,1998年之后的通货膨胀目标估计值能够较准确反映中国这一时期真实通货膨胀率预期值;中国历年通货膨胀和产出水平的变化随着利率的变化而顺向变动。结论提示今后中国货币政策可采取把灵活而又规范的通货膨胀目标制与泰勒规则结合的操作框架。
- 袁靖王忠辉
- 关键词：卡尔曼滤波
- 所有制选择的性别差异研究
- 2011年
- 为研究中国劳动力市场中所有制选择性别差异,文章以CHIP数据为研究对象,利用基于Logit回归的O-B分解对影响因素进行了定量分析。不同于连续被解释变量回归的O-B分解,该分解将二元选择概率分解特征效应与系数效应。实证过程分为两步:第一步,建立Logit回归模型,结果显示除地区外,其他因素对选择国有部门都有正向的影响;第二步,进行O-B分解,结果显示男性和女性的特征差异是影响其选择国有部门概率差异的主导因素。
- 蔡超许启发
- 关键词：LOGIT回归模型
- 分位数局部调整模型及应用被引量：37
- 2011年
- 本文基于分位数的回归理论与方法,提出了一个新的经济计量模型:分位数局部调整模型,并给出了其数学表示、参数估计与预测方法等一整套建模技术。分位数局部调整模型能够细致地给出响应变量在各个分位点上的条件分位数,便于揭示响应变量位置、散布与形状等动态调整过程的全景信息,从而得到比均值局部调整模型更为深刻的结果。最后,将分位数局部调整模型应用于中国货币需求分析,结果显示,在货币需求的不同阶段,不仅调整速度不同,调整方式也呈现出非对称性;M1存在货币失踪之谜现象,而M2却在条件密度第一个最优区域实现了供求均衡;最优货币需求条件密度曲线较为分散,这为央行制定货币政策预留了足够的空间。
- 许启发蒋翠侠
- 关键词：分位数回归条件密度
- 组合投资决策的收益—风险分析框架被引量：1
- 2009年
- 运用均值-方差、均值-VaR与均值-CVaR模型对上证综指、香港恒生指数、台湾加权指数、标准普尔指数和日经指数的收益-风险进行了实证分析。结果表明,在收益服从正态分布下,均值-方差、均值-VaR以及均值-CVaR模型能用一个模型统一表示,三个模型的边界方程也能用一个方程统一表示,三个模型的有效前沿存在子集关系。在收益服从正态分布下三个模型的最优组合投资权重是等价的;在任意分布下三个模型的最优组合投资权重不是等价的。
- 许启发蒋翠侠王永喜
- 关键词：VARCVAR
- 收入增长、分配公平与贫困减少被引量：11
- 2011年
- 本文利用CHNS调查数据,分两个阶段:1990-1999、1999-2005,依据收入分布函数定量讨论了收入增长、分配公平与贫困减少三者之间的关系。均值回归与O-B分解结果显示:收入决定机制是影响人均收入增长的主导因素,然而需要关注在1999-2005年间教育的系数效应为负。分位数回归与M-M分解显示:两个阶段,收入决定机制是导致居民收入分布向右偏移的主要原因;第一阶段的居民收入差距扩大主要源于劳动力特征的变化,第二阶段的居民收入差距扩大难以解释。Shapley分解结果显示:收入增长能显著减少贫困,而收入差距扩大会累及减贫效果;在两个不同阶段,贫困减少的增长效应贡献始终最大,而分配效应与贫困线变动效应贡献顺序发生了交替变化。
- 许启发蒋翠侠刘玉荣
- 关键词：贫困分位数回归
- 基于Copula技术的动态组合投资选择新方法
- 多元波动性建模问题一直是国内外学术界研究的热点,其建模的关键是如何构造或选取多元联合分布。Copula是一种利用边缘分布构造多元分布的统计技术,它可以将多元分布建模分解成边缘分布建模和相关结构建模两个方面,从而避免了许多...
- 许启发刘少杰
- 关键词：COPULAEWMA模型GARCH模型
- 文献传递
- 基于非参数核密度估计的Copula函数选择原理被引量：27
- 2010年
- 在金融市场风险分析中,准确刻画金融资产间的相关结构非常重要.因此在给定的Copula函数族中,选取合适的Copula函数来捕捉金融资产间的相关结构尤其关键.鉴于此,基于核密度估计建立了一种新的Copula函数选择方法——核密度选择原理,并通过蒙特卡罗模拟,将核密度选择原理与常用的基于AIC准则和基于经验Copula函数的Copula选择原理的选择效果进行了系统比较.实验表明,核密度选择原理不仅避免了求Copula函数的密度函数,而且选择效果最好.在金融市场风险分析中,准确刻画金融资产间的相关结构非常重要.因此在给定的Copula函数族中,选取合适的Copula函数来捕捉金融资产间的相关结构尤其关键.鉴于此,基于核密度估计建立了一种新的Copula函数选择方法——核密度选择原理,并通过蒙特卡罗模拟,将核密度选择原理与常用的基于AIC准则和基于经验Copula函数的Copula选择原理的选择效果进行了系统比较.实验表明,核密度选择原理不仅避免了求Copula函数的密度函数,而且选择效果最好.
- 任仙玲张世英
- 关键词：COPULA函数非参数估计极大似然估计
