国家社会科学基金(07BJY167)
- 作品数：15 被引量：416H指数：10
- 相关作者：陈浪南陈云张少华林伟斌林鲁东更多>>
- 相关机构：中山大学中国金融期货交易所华南师范大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理动力工程及工程热物理环境科学与工程社会学更多>>
- 经济全球化对我国能源利用效率影响的实证研究——基于中国行业面板数据被引量：40
- 2009年
- 中国经济的高速发展和巨大的能源消费,是在中国经济加速融入全球经济的背景下发生的,我们非常关注以投资一体化、生产非一体化和贸易一体化为内容的经济全球化对中国能源利用效率的影响。本文在阐述经济全球化的含义和构建经济全球化指数的基础上,基于33个工业行业1998-2005年的面板数据,采用PCSE稳健估计发现经济全球化显著提高了我国的能源利用效率,同时技术进步、产权结构、要素禀赋结构和产业结构等也对能源利用效率产生不同的影响。本文的分析对于理解我国的经济发展、能源安全和产业升级具有启发意义。
- 张少华陈浪南
- 关键词：经济全球化能源利用效率全球价值链
- 基于C_TMPV的中国股市高频波动率的跳跃行为研究被引量：15
- 2011年
- 运用2000年1月4日至2008年12月31日上证综指每5分钟的高频金融数据,采用核估计量估计中国股市高频波动率序列,运用修正的已实现门阀多次幂变差估计中国股市高频波动率的跳跃序列,实证分析中国股市高频波动率跳跃的各种特征,并运用ACD模型、ACH模型以及扩展的ACH模型进一步分析中国股市高频波动率跳跃的持续期的特征。研究结果表明,中国股市高频波动率及其跳跃都具有集聚的特征,高频波动率发生显著跳跃的比例相当高,高频波动率跳跃的幅度、强度和跳跃幅度的分布都具有时变性,而跳跃对高频波动率的贡献却具有相对稳定性;在样本期,中国股市高频波动率跳跃表现出较强的正相关性,且跳跃的持续期存在较强的长记忆性和周日历效应。
- 杨科陈浪南
- 中国股票市场一体化的时变特征分析被引量：9
- 2009年
- 基于B股对境内投资者开放这一标志性事件,采用VECM-DCC-MVGARCH模型,分别从长期和短期考察中国股票市场一体化的时变特征.研究结果表明:B股对境内投资者开放后,市场在长期意义上从完全分割走向部分整合;且A股市场处在信息传递的主导地位,信息的短期传递和吸收日益迅速.
- 陈云陈浪南林伟斌
- 关键词：协整检验多元GARCH
- 经济全球化对我国环境污染影响的实证研究-基于行业面板数据被引量：15
- 2009年
- 我国经济的高速发展和伴生的环境污染问题,是在我国经济加速融入全球经济的背景下发生的。本文在阐述经济全球化的含义和构建经济全球化指数的基础上,基于我国33个工业行业1997-2005年的面板数据,采用PCSE稳健估计,发现经济全球化显著降低了我国的环境污染水平,同时得出了我国规模效应、技术效应、结构效应以及要素禀赋等的结果。
- 张少华陈浪南
- 关键词：经济全球化环境污染全球价值链面板数据
- 人民币内向实际汇率均衡水平与错位程度测算：1997-2007被引量：4
- 2008年
- 本文基于行为均衡汇率(BEER)理论,运用边限协整检验方法,测算了1997年1月—2007年11月期间人民币内向实际汇率均衡水平和错位程度。实证结果表明:人民币内向实际汇率在大部分时间里错位,不过总体而言错位并不严重。
- 陈浪南陈云
- 关键词：均衡汇率汇率错位
- 人民币汇率波动的价格传导效应研究被引量：75
- 2008年
- 本文针对汇率波动对进口价格、国内价格的传导效应进行实证检验。采用Jo-hansen&Juselius协整检验法估计汇率-价格传导的长期关系。通过HP滤波求得变量的短期波动序列,采用脉冲响应函数及预测误差方差分解方法分析汇率、价格波动的动态短期引致关系。同时还考虑到结构变化和价格环境对传导效应影响。研究结果表明:无论长期内还是短期内,进口价格对汇率波动的反应都很敏感;生产者价格对汇率波动的反应虽然比较及时,但是反应不足;消费者价格指数对汇率波动的反应不仅存在时滞,而且反应最弱。此外,我们还发现汇率对国内价格的传导存在结构变化现象,近年来汇率波动对国内物价的传导有上升的趋势。
- 陈浪南何秀红陈云
- 关键词：汇率波动价格水平
- 外包对中国能源利用效率影响的实证研究被引量：5
- 2009年
- 本文基于我国33个工业行业1992-2006年的面板数据,采用PCSE稳健估计方法发现外包显著提高了我国的能源利用效率,同时技术进步、产权结构、要素禀赋结构和产业结构等也对能源利用效率产生不同的影响。本文的分析对于理解我国的经济发展、能源安全和产业升级具有启发意义。
- 张少华陈浪南
- 关键词：外包能源利用效率全球价值链面板数据
- 外包对于我国环境污染影响的实证研究:基于行业面板数据被引量：17
- 2009年
- 发达国家和地区的外包行为,究竟是促进了发展中国家的技术进步,从而减少了经济活动对环境的污染呢,还是通过向发展中国家转移生产过程中的加工组装环节,从而扩大了对发展中国家的环境污染?本文在中国业已成为全球最大的代工平台的经济背景下,利用中国行业面板数据实证检验了发达国家和地区的外包对我国环境的影响。实证结果表明,外包行为显著降低了我国的环境污染强度。与此同时,本文还给出了我国规模效应、技术效应、结构效应、产权制度以及要素禀赋等的结果。本文的结论对于理解我国紧迫的产业升级等问题有启发意义。
- 张少华陈浪南
- 关键词：外包环境污染面板数据
- 人民币汇率波动对我国HS分类商品出口的影响被引量：58
- 2008年
- 本文以1997-2006年HS分类商品出口的月度数据为样本，采用边限检验方法判别长期协整关系，并采用自回归多元滞后分布一误差修正模型（ARDL-ECM）分析人民币实际有效汇率波动，对不同类别商品出口的长期和短期影响。估计结果显示，不同类别商品出口受人民币汇率水平和波动率变化的影响有较大差异。
- 陈云何秀红
- 关键词：人民币实际有效汇率汇率波动率边限检验ARDL-ECM
- 考虑流动性的三阶矩资本资产定价的理论模型与实证研究被引量：13
- 2008年
- 本文把流动性风险、偏态风险引进传统CAPM模型中,推导出基于流动性的三阶矩资本资产定价的理论模型。本文的模型表明,证券(组合)的收益依赖于它的期望流动性成本、其流动性成本和市场流动性成本的协方差以及其收益和市场收益的协方差与协偏态。本文采用我国A股市场的股票收益数据对模型进行了实证检验.检验结果表明,我国A股市场的证券(组合)的风险溢价在大盘升降区间体现了不同的特征,无论是在全样本区间还是两个子样本区间,基于流动性的三阶矩资本资产定价模型都能更好的拟合资产收益,说明了流动性和偏态因素在我国A股市场的资产定价中有重要影响。
- 王金安陈浪南
- 关键词：CAPM流动性协方差
