江苏省教育厅哲学社会科学基金(2013SJB6300104)
- 作品数：4 被引量：14H指数：2
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- 基于LMI优化算法的非均衡蛛网模型多目标控制
- 2016年
- 针对一类典型的动态非均衡蛛网模型,应用动态反馈控制理论,结合线性矩阵不等式(LMI)优化算法,提出一种动态跟踪及鲁棒控制设计方案.通过设计状态反馈控制输入和相应的Lyapunov函数,保证了多重控制目标(包括蛛网模型的稳定性能,供求差的动态跟踪性能以及系统的鲁棒性能)同时能够得到满足.仿真结果很好地显示出该算法的可行性和对经济规律的适用性.
- 沈虹
- 关键词：非均衡蛛网模型线性矩阵不等式跟踪控制鲁棒控制
- 基于结构方程模型的地方政府支持科技金融发展差异性研究——以江苏省为例被引量：12
- 2013年
- 科技与金融相互融合对区域经济增长具有强有力的支撑作用,地方政府是推动科技金融协调发展的引导者。对地方政府支持科技创新的路径进行分析,构建了结构方程模型,并以江苏省苏南和苏北地区为例对地方政府引导科技金融发展路径及贡献度进行了实证分析。实证研究结果表明:苏北地区金融市场欠发达,高新产业融资模式仍以内源式传统银行贷款模式为主;苏南地方政府对科技金融的引导力度和贡献程度显著高于苏北地区。最后,提出了促进科技金融发展的相关政策建议。
- 沈虹
- 关键词：科技金融地方政府
- 谨防下一个流动性黑洞——基于中国证券市场周频数据的经验分析
- 2015年
- 文章在全球量化宽松货币政策的背景下引发了对下一轮流动性黑洞爆发可能性的思考。首先,结合正反馈交易和多重均衡理论探究了证券价格不连续运动的特点以及流动性黑洞形成的内在机理;其次,构建了包含价格变动和交易头寸的向量自回归模型,并以中国上证A股市场为例进行了实证分析。结果显示自2008年以来,国内A股市场存在明显的正反馈效应,这使流动性黑洞的爆发成为可能。上述结论为预测及防范流动性黑洞提供了理论支持。
- 沈虹
- 关键词：流动性黑洞正反馈交易
- 国内外期货市场传染性风险溢出性研究——基于独立成分分析方法被引量：2
- 2014年
- 为比较全球金融危机爆发前后期货市场间传染性风险的强弱,以2008年1月为界,将数据样本分为两个时间窗口,分别建立ICA-TGARCH-M模型进行实证检验。结果显示,金融危机爆发后,国内外期货市场间波动溢出效应显著增加,表明传染性风险在各期货市场间表现明显。ICA-TGARCH-M模型不仅验证了全球主要期货品种间风险溢出的显著性,而且反映出期货市场风险溢出的主要来源,并为多元GARCH模型的降维提供了有效方案。
- 沈虹何启志
- 关键词：期货市场GARCH模型
