浙江省大学生科技成果推广项目(2010R414041)
- 作品数：4 被引量：3H指数：1
- 相关作者：潘璐沈宏马俊海更多>>
- 相关机构：浙江财经学院浙江大学浙江大学城市学院更多>>
- 发文基金：浙江省大学生科技成果推广项目教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 利率动态模型研究评述——基于Shibor应用的视角
- 2011年
- 在利率市场化时期,各国央行都是通过控制或影响基准利率来调节整个利率体系,进而实现对利率的监管功能。Shibor是央行培育的中国货币市场基准利率体系,在利率动态模型的框架内,通过对利率动态模型的国内外相关文献回顾,重点评述了利率动态模型及其相关扩展,并基于对Shibor的应用视角展开了一定的讨论,对于研究Shibor在我国利率市场化背景下的市场基准利率角色与金融衍生品市场的快速发展具有重要意义。
- 潘璐马俊海
- 关键词：SHIBOR随机波动率
- 浅析当前经济形势下我国的资产替代现象——以房地产、黄金、艺术品市场为例被引量：1
- 2011年
- 资产替代是指由资产收益率和风险结构失衡所引发的公众重新调整其资产组合,减持价值被高估的资产,增持价值被低估的资产的套利行为。以房地产、黄金、艺术品市场为例分析了我国近年来由于通货膨胀引起的资产替代现象,并给出了相关对策和建议。
- 沈宏
- 关键词：资产替代通货膨胀房地产黄金艺术品
- Shibor利率跳跃扩散模型的参数估计与蒙特卡罗模拟检验被引量：1
- 2011年
- Shibor是央行培养的中国货币市场基准利率体系,能够准确的模拟基准利率Shibor的动态变化特征,对利率衍生品定价与利率风险管理都具有重要意义。我们对CKLS模型、CKLS-Jump跳跃扩散模型、带随机波动率的CKLS-Jump-SV模型和带跳跃随机波动率的CKLS-SV-Jump模型进行自适应MCMC参数估计,结果表明CKLS-SV-Jump模型能够最有效的刻画出Shibor的利率动态变化特征;我们对北京银行7天Shibor挂钩债券进行蒙特卡罗数值计算,研究表明CKLS-Jump-SV模型能够很好的提供利率衍生品定价的利率路径模拟。
- 潘璐马俊海
- 关键词：SHIBOR随机波动率蒙特卡罗模拟
- 利率动态模型研究评述——基于Shibor应用的视角被引量：1
- 2011年
- 在利率市场化条件下,各国央行都通过控制或影响基准利率来调节整个利率体系,进而实现对利率的监管功能。构建适合上海银行间同业拆放利率(Shibor)的利率动态模型不仅能够更好地模拟Shibor本身的动态变化特征,让Shibor真正在我国利率市场化改革进程中起到货币政策利率传导的主导与核心作用,而且对我国大力发展以Shibor为标的的金融衍生产品,培养我国金融机构的利率衍生产品的自我定价能力、完善利率风险管理方面具有重要意义。
- 潘璐马俊海
- 关键词：SHIBOR随机波动率
