重庆市高等教育教学改革研究项目(1203053)
- 作品数：2 被引量：5H指数：1
- 相关作者：赵瑜魏正元张鑫更多>>
- 相关机构：重庆理工大学更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金重庆市教育委员会科学技术研究项目重庆市高等教育教学改革研究项目更多>>
- 相关领域：理学更多>>
- 上证380高频指数数据已实现GARCH(1,2)模型的风险测量被引量：5
- 2015年
- 针对高频金融数据收益率序列的厚尾和偏斜性,建立了偏t误差分布假设下的R-GARCH(1,2)模型,对上证380指数5 min频率的高频数据进行了Va R预测,并与经典的正态分布和t分布误差假设下的R-GARCH(1,2)模型的预测精度进行了对比分析。结果表明,误差项服从偏t分布的R-GARCH(1,2)模型能够有效识别上证380指数收益率序列的分布特征,并且能够精确地测量其收益风险。
- 魏正元张鑫赵瑜
- 关键词：高频金融数据VAR偏T分布
- 跳稳健积分波动率估计量的研究
- 2015年
- 度量和预测资产价格的波动在金融计量学的多个领域起着关键的作用,为了更深刻地理解金融市场,基于高频金融数据的波动率研究更具有价值和意义。基于已实现方法与最邻近截尾的思想,构建了积分波动率的一种新的估计量——三项最小值已实现波动(TMinRV)。在模型假设下,证明了该估计量的相合性及跳存在情况下所遵循的渐近极限理论。实证研究选取上证综指和深证成指5分钟高频金融数据对TMinRV进行研究,并且将其与MinRV和MedRV进行对比,发现TMinRV能够更好地消除价格跳跃带来的波动,TMinRV的有效性及稳健性优于MinRV和MedRV,它能够更加准确地估计金融资产收益的波动。
- 魏正元赵瑜张鑫
- 关键词：高频金融数据稳健性
