国家教育部博士点基金(20020532005)
- 作品数：45 被引量：458H指数：13
- 相关作者：谢赤陈晖邓艺颖曾志坚吴丹更多>>
- 相关机构：湖南大学湖南商学院中国银行股份有限公司更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金国家社会科学基金全国高校青年教师奖励基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>
- 基于GARCH模型的CHIBOR行为实证分析
- 2003年
- 本文通过建立一个GARCH(1,1)模型对中国银行间同业拆借利率行为进行了实证分析,结果发现模型能很好的刻画一周同业拆借利率的行为,这说明我国的同业拆借利率具有波动性聚类的特点,存在很强的GARCH现象.
- 谢赤
- 关键词：GARCH模型CHIBOR利率
- 住房按揭贷款违约风险及其防范机制被引量：17
- 2005年
- 住房按揭贷款的违约风险是中国金融保险业面临的一个现实问题,其主要影响因素是利率和住房价格的波动性。根据中国现阶段的国情,对住房按揭贷款的违约风险应以防范为主,为此需要设计有针对性的"损失缓解"机制。
- 何晓晴谢赤吴晓
- 关键词：住房抵押贷款违约风险影响因素
- 基于TGARCH模型的证券投资惯性反向交易策略实证研究被引量：13
- 2007年
- 惯性反向交易策略是比较成熟的行为金融投资策略。选取2000年1月～2006年10月投资组合公告发布在7年以上的10只偏股型封闭式基金,将TGARCH模型结合Sh iller等提出的模型测度中国证券投资基金的惯性反向交易策略,探讨证券收益的波动性与惯性反向交易之间的关系。实证分析结果表明,惯性反向交易行为使基金收益具有负自相关性,同时惯性反向交易行为在市场上升和下降时是不对称的,市场下降时的惯性交易行为远比市场上升时剧烈,存在明显的杠杆效应,并且利空消息比同样大小的利好消息对收益波动性的影响更大。
- 谢赤禹湘储慧斌
- 关键词：证券投资基金行为金融TGARCH模型
- 宏观经济变量对股票价格的影响研究被引量：37
- 2007年
- 股票价格不仅仅受其内在价值的影响,还和宏观经济因素有密切的关系。运用向量自回归方法,就宏观经济对股票价格的影响进行实证分析。研究结果表明,股票价格指数的短期波动受通货膨胀率、利率、储蓄的短期变化的影响;但是中国股票市场的走势与实体经济发展也存在背离,工业增加值与货币供给量的变化对股票价格指数的影响较小。
- 曾志坚江洲
- 关键词：宏观经济股票价格向量自回归
- 高新技术企业R&D投资价值与时机的柔性化评估被引量：4
- 2005年
- 通过界定高新技术企业R&D投资价值与时机柔性化评估的定义与内容,对影响R&D投资价值与时机柔性化评估的风险因素进行了初步归纳与总结,指出了对各类风险进行定量分析时有待于进一步量化和论证的问题。在此基础上,将期权定价理论和博弈论结合起来,以R&D投资价值与时机柔性化评估的方法和模型为切入点,系统地分析了当前R&D投资价值与时机评估的研究现状。最后,指出了架构R&D投资价值与时机柔性化评估的期权博弈一般性分析框架应该进一步深入研究的问题。
- 陈世平谢赤张运生张利飞
- 关键词：价值评估
- Finmetrics:S-plus中金融数据定量分析的工具被引量：1
- 2005年
- 对于专业统计学家来说,各国用的最多的是功能强大和灵活的S-plus软件。近来,一个新的模块-Finmetrics,被添加到S-plus中,它被用来专门处理金融时间序列数据,对金融时间序列进行数量分析。本文中,我们对Finmetrics模块的功能作了介绍,希望对广大金融定量分析人员起到抛砖引玉的作用。
- 欧阳资生易法敏陈进
- 证券市场灰色神经网络组合预测模型应用研究被引量：12
- 2007年
- 提出将3种灰色模型(残差GM(1,1),无偏GM(1,1)和pGM(1,1))与神经网络模型进行有机组合,建立一种新的灰色神经网络组合预测模型,并以中国股票市场上证指数为例进行模拟预测.实证表明:组合预测模型的模拟预测精度较原有方法更为精确,可作为股市预测的有效工具.
- 谭华谢赤孙柏储慧斌闫瑞增
- 关键词：神经网络灰色神经网络组合预测证券市场
- 货币政策对房地产市场的传导效应:理论、方法与政策被引量：35
- 2006年
- 从货币政策传导理论、货币政策传导主要研究方法(VAR向量自回归)以及各国研究学者对货币金融政策研究评价三个方面对国内外学者关于货币政策对房地产市场的研究完成初步的归纳与讨论,认为目前国内相关研究应在借鉴国外学者的研究方法和研究思路上,向实证研究发展。
- 谢赤郑岚
- 关键词：货币政策房地产向量自回归
- 高新技术企业R&D投资风险测度系统研究被引量：2
- 2006年
- 本文从R&D投资风险测度系统的指标遴选与设计、模型构建、设计方法开发等三个主要研究方向,综评了国内外相关的研究成果,分析了R&D投资风险测度系统的功能、测度对象与设计原则。在此基础之上,探讨了R&D投资风险测度系统的关键组成要素,并给出了R&D投资风险测度系统设计的方法与步骤。
- 谢赤陈世平张运生
- 关键词：R&D投资权变因素系统设计
- “住房抵押贷款支持证券”定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析被引量：6
- 2007年
- 从最优期权赎回策略的角度探讨了借款人的提前清偿行为,从理论上推导了一般债券定价的偏微分方程,分析了住房抵押贷款支持证券及其它四类债券定价的边界条件,利用隐形差分法求解了在CIR模型下的偏微分方程并获得了MBS的最优赎回利率,比较分析了MBS和其它债券的价格关系。
- 谢赤谈文胜闫瑞增
- 关键词：住房抵押贷款支持证券
