国家教育部博士点基金(20070532027)
- 作品数：6 被引量：18H指数：2
- 相关作者：谢赤吴晓岳汉奇黄银芳龙山更多>>
- 相关机构：湖南大学新疆农业大学更多>>
- 发文基金：国家教育部博士点基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程更多>>
- 基于自适应混沌控制的外汇干预有效性研究被引量：1
- 2011年
- 中央银行外汇干预的有效性一直是金融领域研究和争论的热点问题,并且至今尚未达成一致的结论,寻找科学的理论与方法对其做进一步的探讨具有重要意义。针对该问题提出一种新的解决方案,即在扩展Dorn-busch汇率模型基础上,运用自适应混沌控制方法指导外汇干预策略,试图通过检验干预是否能够控制汇率时间序列的混沌行为并最终达到稳定汇率的目的,来论证外汇干预的有效性。仿真结果表明,通过自适应地寻找合理的干预尺度,外汇干预行为最终能够成功地将汇率稳定在系统均衡水平上。研究成果不但为外汇干预有效性给出了理论支持,还为中央银行外汇干预策略的制定提供了参考。
- 张在美谢赤孙柏韩峰
- 关键词：金融工程汇率
- 汇率收益率及其收益波动率存在长记忆性吗?——基于人民币汇率和欧元汇率的经验分析被引量：11
- 2012年
- 长记忆性研究一直是金融实证研究的一个热点,但过去多数研究主要集中于资本市场。汇率收益率的长记忆性将影响外汇市场的有效性,汇率收益波动率的长记忆性则可能对汇率风险及汇率未来变化产生作用。基于此,本文选择人民币兑美元汇率、欧元兑美元汇率作为研究对象,运用经典重标极差分析法、重标方差分析法及小波方差分析法分别考察它们的收益率和收益波动率序列的长记忆性。研究结果表明:人民币汇率收益率存在长记忆性,而欧元汇率收益率不存在长记忆性;两种汇率收益波动率都存在显著的长记忆性特征,但人民币汇率收益波动率的非周期循环天数长于欧元汇率收益波动率。结论说明了欧元汇率发展的成熟以及人民币汇率形成机制的相对低效,并为追踪汇市行为特征及制定外汇政策提供了新的视角。
- 谢赤岳汉奇
- 关键词：长记忆性收益率收益波动率人民币汇率欧元汇率
- 基于面板GARCH的汇率风险联动条件在险价值测算
- 2013年
- 现有对汇率风险的研究在在险价值测算方面已比较成熟,但在条件在险价值测算方面仍比较匮乏。实践中由于金融机构等与汇率操作直接相关的部门往往面临不止一种货币的汇率风险,因而在深入研究条件在险价值的同时注意其联动性成为必要。文章引入面板GARCH模型并与普通一元GARCH模型以及多元GARCH模型中常用的DCC模型、BEKK模型进行比较,发现特定条件下其对金融机构主要经营币种的汇率风险联动条件在险价值测算更为准确,有利于汇率风险的管理。
- 吴晓李永华
- 关键词：汇率风险
- 绿色金融理论在长株潭“两型社会”建设中的应用研究被引量：3
- 2009年
- 吴晓黄银芳
- 关键词：两型社会绿色保险环境经济投资基金信贷政策
- 企业面临国际原油价格波动的风险与对策被引量：2
- 2010年
- 国际原油价格近年来"过山车式"的波荡起伏,给企业带来了原材料和经营成本增加的风险。为了探讨企业面临的原油价格波动的风险,本文从定性的角度,首先分析了国际原油价格波动与经济发展的关系,然后挖掘了影响国际油价波动的本质因素,接着阐述了国内石油产业目前所面临的问题,最后基于企业的视角提出了企业面临国际油价的频繁波动应采取的应对措施和政策建议。
- 龙山谢赤
- 关键词：国际原油价格对外依存度套期保值
- 基于Credit Metrics模型的汽车消费贷款业务信用风险管理分析被引量：1
- 2008年
- 汽车消费贷款业务的蓬勃发展要求商业银行加强对该业务的信用风险管理。Credit Metrics模型是世界上第一个评估信用风险的量化度量模型,并为改善商业银行被动的信用风险管理提供了一种有效的管理思路和基础。
- 王文进吴晓
- 关键词：汽车消费贷款CREDITVAR值信用风险管理
