教育部“新世纪优秀人才支持计划”(NCET-04-0771)
- 作品数：9 被引量：30H指数：3
- 相关作者：马超群周四清冯广波胡新民李林更多>>
- 相关机构：湖南大学暨南大学海南大学更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理水利工程更多>>
- 涨跌停板制度对期货市场价格波动的影响分析——基于上海期货交易所的实证研究被引量：3
- 2007年
- 本文以上海期货交易所(SFE)期铜、期铝、期胶为例,在考虑不同信息对期货市场价格波动的非对称冲击下,运用TARCH模型刻画了涨跌停板制度对期货市场价格波动的影响。结果显示涨跌停板制度增大了相对成熟期货品种(期铜)的价格波动,而相对不成熟期货品种(期胶)的价格过度波动则得到一定程度抑制。此外,我们研究发现三个期货品种存在显著的波动"杠杆效应",价格的向下运动相比向上运动导致了更大程度的波动。
- 马超群谭建
- 关键词：涨跌停板价格波动
- 考虑传输约束与成本差异的电力市场供应集中度量方法研究
- 2008年
- 在实施反垄断法时常常使用HHI指标来度量市场集中程度,然而当电力市场供应方之间存在地理位置和成本差异时,使用HHI指标测量市场力就会失效。本文基于区域边际定价机制,提出了一种针对电力市场的HHI型指标,并用实例说明了这种HHI型指标具有预测电力市场力的能力。
- 周四清李林胡新民
- 关键词：市场集中度电力市场市场力
- 电力合约市场中零售商的策略行为研究被引量：5
- 2008年
- 在电力市场中发电商利用其寡头垄断地位施行市场力以谋取超额利润,但零售商与发电商之间的远期合约可以抑制这种市场力.在两个零售商与两个发电商的电力市场中,运用博弈论,建立了零售商之间竞争发电商合约的签约博弈模型和领导者-随从博弈模型,分析了在现货市场前的合约市场中零售商主动采取合约竞标策略,提供经济激励,鼓励发电商进入合约市场,并解释了'当发电商具有市场力时,远期价格高于现货市场价格'的现象,证明了零售商这种主动合约策略行为能够实现社会福利最大化.
- 周四清马超群李林胡新民
- 关键词：电力市场市场力远期合约社会福利
- 竞争对手随机进入具有随机寿命创新项目价值评估
- 2007年
- 在考虑了行业内不完全市场竞争条件下,竞争对手的随机进入及新技术随机出现对项目投资机会的价值影响,假设标的资产服从跳——扩散过程,获得了技术创新成果转化项目的投资机会的价值的模型。研究结果表明,若忽视行业中不完全市场竞争、竞争对手随机进入及新技术随机出现的影响,将会造成投资项目价值的不合理的估计。
- 冯广波马超群
- 关键词：价值评估
- 发电机组停运概率下发电商金融风险分析被引量：3
- 2007年
- 电力市场环境下,发电商在面对燃料市场供应与价格风险、电量市场竞标与电价风险的同时,还要面对发电机组可能停运所带来的金融风险.首先在分析发电商在电力市场环境下所面临各种风险基础上,重点分析在发电机组可能停运时所带来的金融风险,以及利用远期合约等金融衍生工具管理这种金融风险.
- 周四清马超群周玉波
- 关键词：电力市场机组停运远期合约金融风险
- 中国能源需求的结构突变研究被引量：6
- 2005年
- 中国的能源需求是理论界研究的一个热点。本文基于结构突变理论,研究了数据生成过程中的几种不同结构突变模式,并对结构突变的单位根过程和结构突变的趋势稳定过程给出了不同结构突变模式的检验方法。文章还对中国能源需求的数据生成过程进行了实证研究。我们的研究表明,中国能源需求的数据生成过程是带有结构突变的趋势稳定过程,这说明中国能源需求将会沿着确定的均衡增长路径平稳增长。
- 储慧斌李科马超群周四清
- 关键词：能源需求数据生成过程结构突变
- 竞争条件下利率服从跳-扩散过程的实物期权价值评估研究被引量：2
- 2007年
- 基于市场竞争、无风险利率对实物期权的影响,本文研究了标的资产和利率服从跳-扩散过程下的期权定价模型,获得了存在潜在竞争对手情况下的实物期权定价模型,研究结果表明若忽视市场竞争、利率变化对实物期权价值的影响,将会造成投资项目价值的不合理估价,进而导致决策错误。
- 冯广波马超群
- 关键词：利率跳-扩散过程实物期权价值评估
- 股票期权激励模式研究被引量：9
- 2007年
- 股票期权激励是一种长期、有效、灵活的激励形式,本文详细分析了国内外主要的股票期权激励模式适合的情形与股票期权激励的正负效应;提出了几种新型的股票期权激励模式;针对我国的现实情况提出了相应的对策建议。
- 冯广波马超群
- 关键词：股票期权
- 澳大利亚电力市场化运作经验及借鉴与启示被引量：2
- 2007年
- 本文通过分析澳大利亚电力市场化运作,从中得出有利于我国电力市场化建设的几个启示:从我国国情和市场规律出发,完善与社会主义市场经济相适应的电力市场体系;从系统工程角度,协调、整体优化电力资源,提高市场效率;从电力供应链管理新视角,通过电力供应链的成本分析,疏通价格传导机制,落实“煤电价格联动”机制,协调电力供应链各环节利益,建设电力和谐社会;从信息共享原则,提高电力市场信息透明度,鼓励公众参与监督,建设节约型社会等,这些建议对于我国发展区域电力市场具有重要的意义,可供我国区域电力市场改革借鉴与参考。
- 周四清马超群
- 关键词：电力市场厂网分开煤电价格联动信息共享
