安徽高等学校省级自然科学研究项目(KJ2011B210)
- 作品数：6 被引量：19H指数：3
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- 相关机构：皖西学院上海理工大学更多>>
- 发文基金：安徽高等学校省级自然科学研究项目安徽省高等学校优秀青年人才基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于Tsallis熵分布的欧式期权定价被引量：5
- 2015年
- 利用最大化非广延Tsallis熵分布刻画标的资产价格的运行规律,运用随机微分和保险精算方法,研究欧式期权的定价问题,得到了欧式期权的定价公式。实例分析的结果表明,香港恒生指数的日收益率分布可用参数q值为1.42的Tsallis熵分布进行拟合;本文得到的期权定价公式显著地减小了波动率微笑,而且期权价格对不同q值的敏感度差异较大。因此,投资者可根据参数q值的变化趋势来进行控制风险。
- 赵攀肖庆宪
- 关键词：TSALLIS熵期权定价保险精算方法
- 基于Tsallis熵最大化的VaR模型
- 2013年
- 统计物理学中的Beck模型具有很好地描述变量的长期记忆和厚尾的特点,文章利用Beck模型和Tsallis熵的最大化理论,对沪市股票指数进行了研究,首先,给出了在Tsallis熵最大化条件下的分布函数,然后,对沪市股票指数数据进行了实证分析,并通过最大似然估计估计出其参数,最后,利用该厚尾分布计算了沪市综合指数的VaR。
- 赵攀袁国军
- 关键词：TSALLIS熵厚尾分布最大似然估计
- 基于Tsallis分布及跳扩散过程的欧式期权定价被引量：6
- 2015年
- 准确描述资产价格的运行规律是进行衍生产品定价及风险控制的基础。受金融市场外部环境的影响,资产收益率常常具有尖峰厚尾和偏尾的现象,为了准确地描述资产价格的运动规律,本文利用具有长程记忆及统计反馈性质的Tsallis熵分布和一类更新过程,建立了跳-反常扩散的股票价格运动模型。利用随机微分和鞅方法,在风险中性的条件下,得到了欧式期权的定价公式,该公式推广了文献11和21的相应结论。最后,利用上证指数数据分别计算出了各模型的参数以及对资产收益率拟合的平均绝对误差,数据分析结果表明本文模型与文献11和21相比其平均绝对误差分别减小了10.4%和25.1%。说明了本文模型对资产收益率尖峰厚尾及偏尾等现象的捕捉更为准确。
- 赵攀肖庆宪
- 关键词：TSALLIS熵期权定价
- 基于指数O-U过程的幂型欧式期权定价被引量：2
- 2014年
- 为了使股票价格更加符合市场实际情况,采用了能够反映股票预期收益率波动变化的指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程来刻画股票价格的变化规律,利用保险精算方法,获得了幂型欧式期权的定价公式。
- 赵攀
- 关键词：O-U过程保险精算法奇异期权
- CEV过程下回望期权定价的高精度收敛差分算法被引量：2
- 2012年
- 主要研究了CEV过程下一类回望期权的定价的数值解法问题.首先对期权价格所满足的微分方程中的空间变量进行半离散化处理,得到了具体的半离散化差分格式,然后证明了该差分格式具有稳定性和收敛性.数值试验表明本文算法是一个稳定收敛的算法.
- 袁国军
- 关键词：回望期权CEV过程半离散化
- 随机利率下O-U过程的幂型欧式期权定价被引量：7
- 2014年
- 文章考虑了标的资产价格和利率的随机性与均值回复性,采用了Vasicek模型和指数O-U过程来刻画利率和股票价格的变化规律,在随机利率环境下,利用保险精算方法,研究了股票价格遵循指数O-U过程的幂型欧式期权的定价问题,得到了幂型欧式期权的定价公式。
- 赵攀肖庆宪
- 关键词：O-U过程随机利率保险精算法
