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部分信息情形下利率非零时的最优消费投资模型研究被引量：2: 2010年; 考虑了部分信息情形下市场利率非零时的最优消费投资模型,讨论了相应的最优消费投资策略.最后探讨了当扩散系数可逆且漂移系数服从已知分布时的贝叶斯特例,给出了最优交易策略的明确表达式.; 鲍品娟费为银胡慧敏; 关键词：股票价格过程随机微分方程效用最大化部分信息

非利普希茨条件下连续局部鞅驱动的集值随机微分方程被引量：1: 2013年; 研究了非利普希茨条件下连续局郎鞅驱动的集值随机微分方程.这样的方程在一类随机现象的结果是多值的随机系统建模中是有用的.进而在非利普希茨条件下,集值随机微分方程解的存在唯一性得以证明.还探讨了集值随机微分方程解的稳定性.; 费为银梁勇; 关键词：局部鞅 BIHARI不等式

关于带向下约束的最优投资组合的分析与研究: 2012年; 最优投资组合问题一直是金融数学基本问题之一,受到广泛关注.本文对下方约束的最优投资模型进行推广.考虑市场参数为关于时间函数的情形下,刻画其带下方约束的最优投资策略.; 胡慧敏张礼波; 关键词：效用函数

考虑红利的最优消费-闲暇投资组合和退休问题研究: 研究了经济代理人的消费-闲暇投资与退休选择问题,其中考虑了风险资产派发红利.经济代理人效用来自消费和闲暇,代理人能在其最小工作时间上,灵活地调整劳动时间,且有退休选择权.利用鞅方法和变分不等式等,得到了代理人的最优消费-...; 陈超费为银李淑娟牛艳; 关键词：投资组合闲暇时间退休时间

带有习惯形成的最优消费-投资与闲暇选择问题被引量：4: 2012年; 研究了在带有习惯形成,随机机会集,随机工资和劳动供给弹性的生命周期模型下的消费-投资和闲暇选择问题.在股票支付红利情形下,利用随机微分方程,建立了带有红利情形的证券市场模型.在投资者偏好由不可分离的冯诺依曼.摩根斯坦指数刻画下,给出了投资者最优消费-投资与闲暇选择策略的显式表达式.; 朱永王费为银苏凯; 关键词：效用函数随机控制红利

在部分信息下股票收益服从隐马尔科夫模型的最优交易策略被引量：2: 2012年; 讨论了部分信息下股票支付红利的最优交易策略.考虑一个多种股票模型,股票价格过程满足随机微分方程,股票价格的瞬时收益率由有限状态连续时间的马尔科夫链刻画.在投资者终端财富预期效用最大化目标下,利用隐马尔科夫模型(HMM)滤波理论和Malliavin分析,导出最优交易策略的显式表达式.; 李钰费为银石学芹李娟; 关键词：部分信息

Malliavin分析在下方约束最优投资组合中的应用被引量：1: 2011年; 对下方约束的最优投资模型进行推广.考虑市场参数为关于时间函数的情形下,利用Malliavin分析,刻画其带下方约束的最优投资策略.; 胡慧敏费为银鲍品娟; 关键词：效用函数

考虑红利和退休的最优消费-投资和遗产问题被引量：5: 2013年; 在股票支付红利的情况下,考虑投资者遗产并结合保险,研究3种不同的借贷约束下的消费与投资问题.首先,借助随机微分方程求解投资者最优消费和投资策略的显式表达式,其次,结合数值分析,说明3种约束情形下投资占总财富比率以及消费占总财富比率对于财富的变化趋势,最后,研究了股票是否支付红利对投资比率以及消费比率的影响.; 费为银何丹丹朱永王苏凯; 关键词：红利最优投资策略随机微分方程遗产

奈特不确定下考虑红利和机制转换的最优消费投资: 2014年; 分析了在奈特不确定性环境下,股票的预期回报率服从Markov链的跨期消费和资产选择问题.首先,对由风险资产预期回报构成的不可观测状态下的隐Markov状态转换模型做出了刻画,使人们对感性的"不可观测状态"的实际金融市场到其精确的数学模型表达有一个清晰的认识.其次,在连续时间风险模型下,假设具有递归多先验效用的投资者拥有一个不可观测的投资机会的先验集,借助Malliavin导数和随机积分方程求解投资者最优消费和投资策略的显式表达式.通过数值模拟分析时,发现不完备信息下的连续Bayes修正产生了能够削减跨期对冲需求的含糊对冲需求,含糊厌恶增大了最优投资组合策略中对冲需求的重要性.讨论了当市场上出现红利因素,上述最优投资组合结论将会发生何种变化,并对红利因素进行具体的量化,定量地研究不同大小的红利对最优投资组合的影响.最后,利用Monte Carlo Malliavin导数模拟计算法分别说明了考虑含糊情形下最优股票需求和跨期对冲需求的变化趋势,且考虑在股票是否考虑支付红利的情况下对投资的影响.; 潘磊费为银; 关键词：投资组合选择 MONTE

通胀与红利支付对最优消费投资的影响分析: 本文考虑消费篮子价格完全可观察情形下通胀与红利支付对投资者最优消费投资的影响，利用HJB方程推导最优消费投资策略，给出由三基金组成的修正的互助基金定理。在不变相对风险厌恶(CRRA)效用的特殊情形下，得到最优消费投资策略...; 李淑娟费为银牛艳陈超; 关键词：通胀最优消费投资 HJB方程红利

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安徽省高校省级自然科学研究项目(KJ2010A037)