陕西省教育厅科研计划项目(2013JK0594)
- 作品数：12 被引量：9H指数：2
- 相关作者：刘宣会刘峰任芳国张金燕张柯妮更多>>
- 相关机构：西安工程大学陕西师范大学更多>>
- 发文基金：陕西省教育厅科研计划项目陕西省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 一类混合未定权益的套期保值问题
- 2016年
- 在股票价格服从Levy过程时,研究多个混合型未定权益的最优套期保值问题,通过构造倒向随机微分方程和随机LQ最优控制的方法,得到了多个混合型未定权益最优套期保值策略的显式表示,同时讨论了多个混合未定权益与单个未定权益最优套期保值策略之间的关系,即其间具有凸性的关系.
- 陈会刘宣会张琳
- 关键词：LEVY过程倒向随机微分方程
- 基于均值-方差准则下的套期保值问题研究被引量：3
- 2014年
- 当有重大信息出现时,股票价格会呈现不连续的跳跃,在股票价格服从跳-扩散过程时,研究了均值-方差准则下的套期保值问题.运用倒向随机微分方程及随机控制理论得到了均值-方差准则下的最优套期保值策略.
- 刘峰刘宣会
- 关键词：均值-方差最优控制跳跃-扩散过程套期保值策略
- 不同效用函数下的最优投资组合策略被引量：1
- 2016年
- 当股价受到重大信息冲击时,会出现不连续的跳跃,将股价考虑为服从跳跃-扩散过程.为了研究当股价服从跳跃-扩散过程时,不同效用函数下投资者投资组合的最优策略问题,基于随机微分对策思想,在股票价格服从跳跃-扩散过程时,通过建立投资组合的数学模型,根据Ito公式和泛函变分法,分别采用对数效用函数和幂效用函数研究两人竞争的投资组合优化问题,并得到在各自效用函数下最优策略的表达式,为投资者提供多种投资策略.
- 张夏洁刘宣会贾丹琴
- 关键词：跳跃-扩散过程ITO公式
- 多阶段均值-方差投资组合选择问题研究被引量：1
- 2014年
- 证券投资组合决策时会受到个人的或客观的重大因素的影响.考虑到决策时的这些因素,引入参数和贝叶斯理论,对终端财富增长倍数的期望均值和风险方差进行合理的权衡,建立一个多阶段均值-方差最有投资组合选择模型,利用逆向动态规划的方法进行研究,最终推导出其最优投资策略的解析表达式.
- 张笑美刘宣会
- 关键词：投资组合贝叶斯理论均值-方差
- 随机最大值原理下的套期保值问题研究
- 2013年
- 现实中当有重大信息出现时会对股票价格产生冲击,使其呈现不连续跳跃,即股票价格表现为一种跳跃-扩散模型。在股票价格服从跳跃-扩散过程模型中,引入均值-方差准则,运用倒向随机微分方程及随机最大值原理对套期保值问题进行研究,并得到了该框架下的最优套期保值策略。
- 刘峰刘宣会
- 关键词：最优控制BSDE跳跃-扩散过程套期保值策略
- 股价服从Levy过程的投资组合优化策略研究被引量：1
- 2017年
- 当股票价格受到多个重大事件叠加影响时,股价会出现不连续的跳跃,一般可将股票价格考虑为服从Levy过程.基于随机微分对策,建立投资组合优化的数学模型,当股票价格服从Levy过程时,运用Ito-Levy过程的一维Ito公式和泛函变分法,采用对数效用函数,研究两人竞争的投资组合策略问题,运用随机微分对策得到两人竞争的最优投资策略.
- 张夏洁刘宣会贾丹琴
- 关键词：LEVY过程ITO公式
- 股价服从跳—扩过程的投资组合优化问题研究
- 2015年
- 在有重大事件出现时,股价会出现不连续的跳跃,这时一般将股票价格考虑为跳跃-扩散模型。本文基于随机微分对策的思想,建立两人竞争的投资组合优化模型,在股票价格服从跳跃-扩散过程时,运用Ito公式和泛函变分法,研究在对数效用函数下投资竞争的最优投资组合策略问题,并得到显式解。
- 张夏洁刘宣会贾丹琴
- 关键词：跳跃-扩散过程投资组合策略效用函数ITO公式
- 基于二次效用函数的投资组合问题研究被引量：1
- 2014年
- 设无风险利率、股票收益率和波动率都是一致有界随机过程,在股票价格服从跳跃一扩散过程时,同时考虑具有随机资金流的介入,研究了二次效用的动态投资组合选择优化问题,通过随机线性二次控制和倒向随机微分方程得到了最优投资组合策略的解析表达式.
- 刘宣会刘峰任芳国
- 关键词：跳跃扩散过程倒向随机微分方程投资组合
- 盈余过程服从跳扩模型下的破产概率
- 2016年
- 为了更真实地反映市场随机变化趋势,将经典的扩散模型推广到跳跃-扩散模型.用布朗运动和复合泊松过程共同驱动保险公司的盈余过程,并考虑盈余过程的系数受马尔可夫链干扰的情况.采用鞅方法和微积分方法研究保险公司的破产概率,得到破产概率所满足的偏微分方程.
- 贾丹琴刘宣会张夏洁
- 关键词：盈余过程复合泊松过程马尔科夫链随机微分方程破产概率
- 泊松风险模型下的保险公司破产概率研究
- 2015年
- 用跳跃-扩散过程来描述保险公司的盈余过程以及资本市场利率,即考虑保险公司的盈余风险模型是由布朗运动和泊松过程共同驱动的。利用Ito公式、鞅方法以及随机微积分方法对保险公司的破产概率进行推导,得到了破产概率以及条件破产概率所满足的偏微分方程。
- 贾丹琴刘宣会张夏洁
- 关键词：随机微分方程盈余过程破产概率
