教育部人文社会科学研究基金(03JB790011)
- 作品数：9 被引量：46H指数：5
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- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金国家教育部“211”工程更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 金融时序数据建模的模型设定问题分析被引量：5
- 2005年
- W.J.Granger与D.F.Hendry(2004)关于建模思路的对话引起了国际计量经济学界关于模型设定问题的争论,本文就这一问题分析讨论了在金融时序数据实证研究中得以广泛应用的ARCH/GARCH模型的设定问题,认为在金融时序数据的建模中,ARMA族模型不宜作为数据生成过程的模型设定,其统计性质也不能直接扩展到ARMAGARCH族数据生成过程。虽然ARCH/GARCH族模型作为金融时序数据的生成过程有着良好的统计性质,但不宜单纯采用一般到特殊的建模思路,而应是一般到特殊和特殊到一般两种建模思路的结合。ARCH/GARCH族模型的设定应当包含事前检验、事后检验等设定检验步骤。
- 黎实彭作祥庞皓
- 关键词：事后检验
- 具有GARCH(1,1)-Normalerrors的单位根过程DF检验的可靠性研究被引量：8
- 2005年
- 本文指出了Kim和Schmidt(1993)等在研究GARCHerrors对DF单位根检验有限样本性质影响时存在的方法上的缺陷。通过理论分析和MonteCarlo随机模拟,发现对于具有GARCH(1,1)Normalerrors的单位根过程采用DF统计量进行检验应遵循以下规律:(1)对于任意给定的初始条件方差h0和条件方差方程的常数项ω,当去掉初始生成的数据足够多时,可以得到相当平稳的误差项序列,并且h0和ω对DF统计量k和τ分布的影响可以忽略不计;(2)无论采用DF检验的临界值还是采用统计量的实际分位数,k检验均比τ检验具有较高的可靠性;(3)对于给定的干扰项系数,条件方差方程的系数和越高,k检验和τ检验的可靠性越差。
- 靳庭良
- 关键词：单位根可靠性
- 泛函中心极限定理渐进性与具有GARCH误差项的金融时序单位根检验
- 2006年
- 本文基于分析泛函中心极限定理在高频金融数据单位根检验中的特征与性质,从随机模拟的角度,探讨了有限样本情况下具有GARCH-GED误差项金融时序的ADF单位根检验统计量Zt、Zρ的统计性质,着重研究了不同水平下的分位数、模型滞后阶的设定及GED分布参数的变动对其检验统计特性的影响。随机模拟结果显示,若数据生成模型设定为AR-GARCH-GED过程,常用的ADF单位根检验统计量存在不同的统计性质,并对出现这种现象的原因进行了探索。
- 黎实彭作祥
- 关键词：单位根过程分位数
- 我国GDP序列的单整性再检验被引量：3
- 2009年
- 传统的单位根检验程序通常存在较严重的检验水平扭曲,会给研究人员带来误导。为此文章采用一种可靠性较高的单位根检验程序再次对我国GDP(1952～2004)序列的单整性进行检验。结果表明,改革开放的国策引起了我国以当年价格表示的GDP序列单整性的变化:1952～1977表现为一阶单整;1978～2004表现为二阶单整。
- 靳庭良
- 关键词：单位根检验单整可靠性GDP
- ADF检验与PP检验的可靠性比较被引量：8
- 2007年
- 本文指出了传统ADF检验与PP检验可靠性比较中存在的缺陷和不确定性,以及这些检验本身存在的问题;以统计量的实际分位数为临界值,在选择滞后截断参数使单位根检验具有最高势的前提下,通过比较检验的势给出了ADF检验和PP检验可靠性的比较结果。
- 靳庭良
- 关键词：单位根可靠性
- DF单位根检验的势及检验式的选择被引量：14
- 2005年
- Dejong et al(1992a)研究了有限样本DF单位根检验的势函数。其研究与DF单位根检验的初衷不符。本文探讨了生成平稳备择假设样本序列的一般方法,进而较系统地研究了DF检验的势,并在此基础上讨论了检验式的选择问题。
- 靳庭良
- 关键词：单位根检验势函数
- 涨跌停板制度对沪深股市不同期限股指收益率波动性的影响被引量：12
- 2005年
- 本文利用A RCH/GA RCH模型研究了涨跌停板制度对沪深股市日、周、月收益率波动性的影响。实证结果表明涨跌停板制度改变了两市周收益率和沪市月收益率的波动特征和日收益率的波动结构,并且对收益率波动性较高的上海市场的影响大于对深圳市场的影响,对上海市场长期收益率波动性的影响大于对短期收益率波动性的影响。
- 靳庭良喻东
- 关键词：涨跌停板制度股票市场股指收益率GARCH模型
- 误差项的EGARCH效应对DF单位根检验可靠性的影响被引量：2
- 2006年
- 通过Monte Carlo模拟试验研究了具有EGARCH(1,1)-normal-errors的单位根过程DF检验的稳健性和可靠性.
- 靳庭良
- 关键词：单位根稳健性可靠性
- 金融时序数据建模中的模型设定问题被引量：2
- 2005年
- W .J.Granger与D .F .Hendry (2 0 0 4 )关于建模思路的对话引起了国际计量经济学界关于模型设定问题的争论,本文就这一问题分析讨论了在金融时序数据实证研究中得以广泛应用的ARCH/GARCH模型的设定问题,认为在金融时序数据的建模中,ARMA族模型不宜作为数据生成过程的模型设定,其统计性质也不能直接扩展到ARMA -GARCH族数据生成过程;虽然ARCH/GARCH族模型作为金融时序数据的生成过程有着良好的统计性质,但也不宜单纯采用一般到特殊的建模思路,而应是一般到特殊和特殊到一般两种建模思路的结合;ARCH/GARCH族模型的设定应当包含事前检验、事后检验等设定检验步骤。
- 黎实彭作祥庞皓
- 关键词：计量经济学ARCH族模型GARCH族模型
